Tasfiye kararı alınan yatırım fonlarında parası bulunan 455 bin 758 yatırımcının alacaklarına ulaşabilmesi için yeni bir süreç devreye alındı. Bu kapsamda Fon Koordinasyon Kurulu kurulurken, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) da yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin izlenecek yöntemi belirledi.
Türkiye Gazetesi’nin haberine göre ilk aşamada yatırımcıların fonlardaki payları netleştirilecek. Ardından fonların borç ve alacakları tespit edilerek portföylerde yer alan finansal varlıklar kontrollü biçimde nakde dönüştürülecek. Elde edilen tutar ise hak sahipliği kesinleşen yatırımcılara, sahip oldukları katılma payı oranında dağıtılacak.
KİMİN NE KADAR PAYI OLDUĞU BELİRLENECEK
Sürecin ilk aşamasında, tasfiye kapsamına alınan her fonun toplam katılma payı ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarında görünen pay miktarları karşılaştırılacak.
Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ile tasfiye işlemlerini yürütecek bankalar arasında yapılacak mutabakatla, yatırımcıların sahip olduğu fon payları tek tek belirlenecek. Aynı zamanda gerçekleşmemiş emirler ile paylar üzerindeki rehin, haciz ve benzeri kısıtlamalar da tespit edilecek.
Bu işlemlerin tamamlanmasının ardından tasfiye kapsamındaki 131 fonda hak sahibi olan yatırımcılar resmi olarak kayıt altına alınacak.
İKİ BANKA YETKİLENDİRİLDİ
SPK tarafından yapılan görevlendirmeye göre, Tera Portföy bünyesindeki fonların tasfiye sürecini Türkiye İş Bankası yürütecek. A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus ve Pusula Portföy’e ait fonların tasfiye işlemlerinden ise Ziraat Bankası sorumlu olacak.
Yetkilendirilen bankalar, fon portföylerinde yer alan varlıkların nakde dönüştürülmesi, tasfiye işlemlerinin tamamlanması ve elde edilen tutarların hak sahibi yatırımcılara aktarılması aşamalarını yönetecek.
ÖDEMENİN KAYNAĞI FONLARIN MAL VARLIĞI OLACAK
Yatırımcıların sahip olduğu payların netleştirilmesinin ardından fonların mevduat, repo, kredi ve diğer işlemlerden doğan borç ve alacakları kesin olarak belirlenecek.
Sonraki aşamada fon portföylerinde yer alan hisse senetleri, tahviller ve diğer finansal varlıklar; piyasanın likidite durumu, işlem derinliği ve yatırımcıların menfaatleri gözetilerek nakde dönüştürülecek. Vadeli işlemlerden elde edilecek tutarlar ise vade sonunda ilgili fon hesaplarına aktarılacak.
Böylece yatırımcılara yapılacak ödemelerin ana kaynağını, tasfiye sürecine giren fonların kendi varlıklarından elde edilen nakit oluşturacak.
PARA OLUŞTUKÇA ÖDEME YAPILABİLECEK
Fonlarda oluşan nakit, İş Bankası ve Ziraat Bankasının belirleyeceği dönemlerde hak sahipliği mutabakatı tamamlanan yatırımcıların bireysel saklama hesaplarına aktarılabilecek.
Tasfiye işlemlerinin tamamen sona ermesi beklenmeden, fonlarda yeterli nakit oluştukça ve yatırımcıların hak sahipliği kesinleştikçe ara dönemlerde de ödeme yapılabilecek.
YATIRIMCI NE KADAR PARA ALACAK?
Yatırımcıların fonlara yatırdığı ana paranın kamu veya tasfiye işlemlerini yürüten bankalar tarafından garanti edilmesine yönelik bir hüküm bulunmuyor. Yatırımcının eline geçecek tutar, tasfiye sonucunda ilgili fondan ne kadar dağıtılabilir para çıkacağına göre belirlenecek.
Örneğin, tasfiye öncesinde yatırımcılara ait paylarının toplam değeri 1 milyar lira olan bir fonun varlıkları satılıp borçları düşüldükten sonra 800 milyon lira kalması halinde, yatırımcılara bu tutar sahip oldukları pay oranında dağıtılacak.
Bu örnekte fonda 100 bin liralık paya karşılık gelen alacağı bulunan bir yatırımcı yaklaşık 80 bin lira ödeme alabilecek. Fonun tasfiyesi sonucunda 1 milyar liralık değerin tamamının korunması durumunda ise 100 bin liralık payın karşılığı 100 bin lira olacak.
6 AYIN DOLMASINI BEKLEMEK GEREKMEYECEK
Fonların tasfiyesi için belirlenen azami süre 6 ay olsa da yatırımcıların ödeme alabilmek için bu sürenin tamamlanmasını beklemesi gerekmeyecek.
Portföylerdeki varlıklar nakde dönüştürüldükçe ve yatırımcıların hak sahipliği mutabakatı tamamlandıkça yetkilendirilen bankaların belirleyeceği dönemlerde ödeme yapılabilecek.
16 EYLÜL VE ÖNCESİNDE EMİR VERENLERE AYRI UYGULAMA
16 Eylül ve öncesinde ellerindeki fonları satmak amacıyla TEFAS üzerinden talimat vermelerine rağmen fonun temerrüdü veya fiyat açıklamaması nedeniyle işlemleri gerçekleşmeyen bazı yatırımcılar için farklı bir uygulama devreye girecek.
Bu kapsamdaki iade talimatlarından kaynaklanan tutarlar fon hesabına borç olarak kaydedilecek. Fon varlıklarından nakit elde edildikçe söz konusu tutarlar öncelikli olarak karşılanacak.
17 EYLÜL'DE EMRİ İPTAL EDİLENLER PAYLARI ORANINDA ÖDEME ALACAK
Fonların 17 Eylül’de TEFAS işlemlerine kapatılması nedeniyle aynı gün verdikleri alım-satım emirleri iptal edilen yatırımcılar için ayrı bir uygulama devreye alınacak.
Bu kapsamdaki yatırımcılara, tasfiye süreci sonunda oluşacak dağıtılabilir bakiye üzerinden ödeme yapılacak. Ödenecek tutar belirlenirken yatırımcıların fondaki katılma payı oranı esas alınacak.
Böylece ödemeler, yatırımcıların fonlardaki hak sahipliği ile tasfiye sonunda ortaya çıkacak toplam dağıtılabilir tutar dikkate alınarak gerçekleştirilecek.
